یک جلسه پیش‌نمایش فیلم با حضور تنها نه نفر تماشاگر در یک سالن بزرگ برگزار می‌شود. وقتی فیلم آغاز می‌شود و همه آماده لذت بردن از نمایش هستند، صفحه نمایش ناگهان تاریک می‌شود. پس از سردرگمی اولیه، تصویری از دختری که توسط مردی با لباس دلقک کارناوال به‌طرز سرد و بی‌رحمانه‌ای شکنجه می‌شود ظاهر می‌شود. تماشاگران گیج و نگران می‌شوند و سپس درمی‌یابند که در داخل سالن سینما گرفتار شده‌اند و ...

در یک جهان زیرزمینی موجوداتی افسانه ای زندگی می کنند که از تبار عمیق فولکلور برزیل تکامل یافته اند. یک کارآگاه که درگیر تحقیقات قتل است خود را در میانه نبرد بین این دو جهان می بیند و ...